Bối cảnh của phim Phi Hồng Tiếu Truyện được lấy tại Quảng Đông vào năm 1882, thời điểm mà tình hình chính trị trong và ngoài nước hết sức hỗn loạn. Tại Quảng Châu, Phòng Thương mại Lake Canton để cạnh tranh với võ sĩ đến từ nước Anh tên là Brown để làm một cuộc thi cạnh tranh. Liang Kuan đã đến vòng cho em trai ở nơi đầu tiên, người biết điều này thực sự là một âm mưu kinh doanh của tên Brown, khi hắn nổi điên lên không khác gì một con động vật, một con thú hoang dã nhất quyết phải giết chết bằng được Liang.

Tại thời điểm này, Hoàng Phi Hồng đã giải cứu Beam và Kuan, và câu trả lời đã được mở ra một chút. Mục đích của những người Anh đến Trung Quốc thực sự là tạo ra một “chiếc máy chiến tranh”. Phi Hồng nhận ra rằng mình cần phải làm gì đó để phá tan âm mưu của những người Anh, vì thế cậu ta bắt đầu lên kế hoạch cho việc hạ gục họ với sự nhiệt huyết của mình.