Truyện phim nói về 3 người anh hùngː Kiều Phong, Đoàn Dự và Hư Trúc Hòa Thượng. Họ tình cờ quen biết nhau và kết nghĩa anh em nhưng hoàn cảnh 3 người gặp phải đều khác nhau nhưng vẫn nguyện thề sống chết.

Kiều Phong, nguyên Bang chủ Cái Bang, người gốc Khiết Đan, cha mẹ bị hãm hại và bị người Hán giết chết; Đoàn Dự, độc tử và là người nối ngôi duy nhất của vương tộc Đại Lý, là con của Đoàn Diên Khánh đệ nhất ác nhân; Hư Trúc, xuất phát từ một chú tiểu của Thiếu Lâm Tự, sau được chức cung chủ và chưởng môn của Tiêu Dao Phái, con của Nhị ác Diệp nhị Nương và phương trượng Thiếu Lâm Huyền Từ đại sư.

Trong khi đó, Mộ Dung Bác giả tu hành, lén luyện thần công trong Tàng Kinh Các, hợp sức với Cưu Ma Trí trong tay có Dịch Cân Kinh, hạ sát Vô Danh tăng và Tiêu Viễn Sơn. Tuy nhiên Vô Danh tăng phát hiện âm mưu sớm nên kịp thời đẩy Tiêu Viễn Sơn xuống giếng sâu, chỉ là không đánh lại hai người kia hợp sức. Tiếp đó Mộ Dung Bác hợp với Cưu Ma Trí khống chế Thiếu Lâm, lấy đi Lục Ngọc Trượng, dùng tên Duyên Căn làm trụ trì. Sau này Hư Trúc đem Mộng Cô về thăm chùa mới cứu nạn Thiếu Lâm Tự.